¿Cómo se calcula el drawdown?

El drawdown es la diferencia entre el valor máximo y el valor actual o mínimo dividida por el valor máximo.

¿Por qué la recuperación es mayor que el drawdown?

La recuperación parte de una base de capital menor. Una pérdida del 20% deja 80% del máximo, por lo que volver de 80 a 100 requiere ganar 25%; una pérdida del 50% requiere ganar 100% y una del 80% requiere 400%.

¿Qué es el máximo drawdown?

El máximo drawdown es la mayor caída observada entre un pico y un mínimo durante un período. En el modo de curva de capital la calculadora lo encuentra automáticamente en tu serie pegada e informa el periodo bajo el agua y el tiempo de recuperación.

¿Qué acepta la entrada de curva de capital?

Pega solo valores (uno por línea o separados por comas) o pares fecha,valor como 2024-01-05, 100500. La calculadora detecta el drawdown máximo y mide cuánto tardó cada drawdown en recuperarse; las fechas en formato AAAA-MM-DD habilitan duraciones en días.

DRAWDOWN • RECUPERACIÓN • CURVA DE CAPITAL

Calculadora de Drawdown y Recuperación

Mide cuánto ha caído el capital desde un máximo, qué ganancia necesitas para recuperar, cuánto tarda la recuperación y analiza una curva de capital para obtener el drawdown máximo automático, los periodos bajo el agua y el tiempo de recuperación.

Datos del drawdown

Modo manual (máximo/actual) o pega una curva de capital para el análisis automático.

EN VIVO

Drawdown— Recuperación—

Capital máximo / valor pico

Valor actual o mínimo

Límite máximo de drawdown

Rentabilidad estimada por período

Riesgo por operación perdedora

Pérdidas consecutivas

Fórmulas principalesDrawdown = (Máximo − Actual) ÷ Máximo. Recuperación = Máximo ÷ Actual − 1.

Drawdown actual—

Capital perdido—

Ganancia para recuperar—

Margen de riesgo restante—

Valor actual vs máximo—

Valor en el límite—

Ganancia sobre el máximo elegido—

Períodos para recuperar—

Drawdown tras la racha de pérdidas—

Capital tras la racha de pérdidas—

Qué significa

Tabla de drawdown y recuperación

La ganancia necesaria para recuperar crece más rápido que el porcentaje perdido.

Análisis de la curva de capital

Análisis automático pico-mínimo de la serie pegada.

—

Drawdown máximo (auto)—

Pico—

Mínimo—

Periodo bajo el agua—

Tiempo de recuperación—

Episodios de drawdown—

Pico	Mínimo	Recuperado	Drawdown máx.	Bajo el agua	Tiempo de recuperación

Tabla de recuperación de drawdown

Tabla de escalera de recuperación según umbrales de drawdown.

Drawdown	Valor tras la pérdida	Ganancia para recuperar

Tabla de recuperación requerida

Cuanto más profundo el drawdown, mayor la ganancia necesaria solo para volver al máximo anterior. Las barras están escaladas a la recuperación del +400%.

−10%

+11.11%

−20%

+25%

−50%

+100%

−80%

+400%

Recuperación requerida = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Cuanto más profunda la pérdida, exponencialmente mayor la ganancia necesaria para volver al punto de equilibrio.

APOYO A DECISIONES

Convierte el drawdown en un plan de recuperación y riesgo

Se admiten dos entradas. El modo manual mide un máximo y un valor actual seleccionados, añade una rentabilidad estimada por período para calcular los períodos de recuperación y prueba una secuencia de pérdidas porcentuales iguales. El modo de curva de capital pega una serie de valores de la cartera (con fechas opcionales) y encuentra automáticamente cada caída pico-mínimo, el drawdown máximo, el periodo bajo el agua y el tiempo que tardó cada drawdown en recuperarse.

1. Mide

Drawdown = (Máximo − Actual) ÷ Máximo. En el modo de curva de capital el máximo es el valor más alto alcanzado antes de la caída; la calculadora lo encuentra automáticamente en tu serie.

2. Planifica la recuperación

Recuperación requerida = Máximo ÷ Actual − 1. Períodos = ln(Máximo ÷ Actual) ÷ ln(1 + rentabilidad por período). Son requisitos matemáticos, no pronósticos.

3. Analiza la curva de capital

Pega pares fecha,valor (o solo valores). La herramienta calcula el drawdown máximo, el periodo bajo el agua y el tiempo de recuperación de cada episodio, y marca los episodios que aún no se han recuperado.

4. Prueba el riesgo

Capital final = Máximo × (1 − riesgo por pérdida)^pérdidas. Compara la racha modelada con tu límite antes de elegir el riesgo por posición.

Método revisado el 24 de agosto de 2026.

Importante:El drawdown mide la caída desde un máximo anterior, no la probabilidad de nuevas pérdidas. Los porcentajes y periodos de recuperación son requisitos matemáticos, no pronósticos. El análisis de curva de capital refleja solo los valores pegados: cada fila es un período y los drawdowns que nunca se recuperan se miden hasta el último dato.