FTFinanceTools.io
Inicio Herramientas
EN ES PT
COMISIONES • CAPITALIZACIÓN • COSTE A LARGO PLAZO

Calculadora de Comisiones de Inversión

Mide cómo pequeñas comisiones pueden convertirse en una gran pérdida de patrimonio con el tiempo — y compara dos fondos lado a lado.

Valor final después de fees—
Valor final sin fees—
Patrimonio perdido por fees—
Fees directos cobrados—
Capitalización perdida—
Rentabilidad anual neta efectiva—

Qué significa

Comparación del impacto de fees

El escenario sin fees usa la misma rentabilidad bruta y aportes para aislar el coste de las comisiones introducidas.

FEE DRAG
Después de fees—
Sin fees—
Patrimonio perdido—

Impacto de fees año a año

Los fees directos y el coste de oportunidad se acumulan con el tiempo.

AñoDespués de feesSin feesFees directosPatrimonio perdidoArrastre por fees
Importante: Es una proyección matemática, no una previsión. Rentabilidades, estructuras de comisiones, impuestos y cargos específicos pueden variar. Los fees porcentuales se aplican al saldo modelado y el fee fijo por aporte se descuenta de cada aporte mensual. En el modo Comparar, ambos fondos comparten los mismos supuestos de mercado, por lo que solo difieren las estructuras de comisiones.

Método, ejemplo y supuestos

Modelo de rentabilidad neta tras comisiones: la rentabilidad bruta se aplica a la cartera cada mes. Las comisiones se aplican al saldo modelado por separado: los porcentajes anuales (ratio de gastos, asesoramiento y plataforma) se convierten en un cargo mensual efectivo, las comisiones de transacción se descuentan de cada aporte, la comisión de entrada se resta del importe inicial y la comisión de rendimiento se cobra sobre ganancias anuales positivas. La trayectoria sin comisiones usa la misma rentabilidad bruta y los mismos aportes para que los fees directos y la capitalización perdida sigan siendo visibles.

Ejemplo: una cartera de 100.000 $ que crece al 7 % anual con una comisión de gestión del 1 % anual, sin otros cargos y con aportes mensuales de 500 $, termina 30 años después en unos 1,04 millones de $ en lugar de unos 1,35 millones sin comisiones — unos 302.000 $ menos, de los cuales unos 134.000 $ son fees directos y unos 168.000 $ son capitalización perdida.

Comparación: en el modo Comparar, ambos fondos comparten el mismo importe inicial, aporte anual, período y rentabilidad bruta esperada, mientras que cada fondo aplica su propia estructura de comisiones. La calculadora muestra para cada fondo los fees directos, la capitalización perdida, el patrimonio total perdido y el valor final, además de la diferencia de valor final y la diferencia de fees totales entre ambos fondos.

Supuestos: los porcentajes se aplican al saldo modelado, la comisión de rendimiento solo se cobra sobre rentabilidades anuales positivas excluyendo los aportes, y no se modelan impuestos, spreads ni cargos específicos de producto.

Método revisado el 24 de agosto de 2026.

¿Cuánto cuestan realmente las comisiones de inversión?

Las comisiones parecen pequeñas cuando se expresan como porcentaje anual, pero su coste a largo plazo tiene dos partes: el dinero descontado directamente y la rentabilidad futura que ese dinero deja de generar.

Esta calculadora compara la misma trayectoria con y sin comisiones, y también puede comparar dos fondos lado a lado. Así muestra la brecha total de patrimonio y separa comisión anual, cargo inicial y fee por aporte.

Preguntas frecuentes

¿Por qué el patrimonio perdido es mayor que los fees cobrados?

Porque el dinero cobrado como comisión deja de capitalizar. La diferencia incluye los fees directos y la rentabilidad que esos importes podrían haber generado.

¿Cómo se modela la comisión anual de gestión?

La tasa anual se convierte en un cargo mensual efectivo aplicado al saldo modelado. Así no se confunde simplemente fee con reducción de rentabilidad.

¿Incluye impuestos o cargos específicos de fondos?

Solo se modelan las comisiones introducidas. Impuestos y spreads no se incluyen. La comisión de rendimiento se modela en el modo Comparar como porcentaje de las ganancias anuales positivas; otros cargos específicos de producto no se agregan automáticamente.

¿Cómo funciona la comparación entre dos fondos?

Ambos fondos comparten el mismo importe inicial, aporte anual, período y rentabilidad bruta esperada, mientras que cada fondo aplica su propia estructura de comisiones (ratio de gastos, asesoramiento, plataforma, transacción, entrada y rendimiento). La calculadora muestra los fees directos, la capitalización perdida, el patrimonio total perdido y el valor final de cada fondo, además de las diferencias entre ambos.

¿Cómo se modela la comisión de rendimiento?

En el modo Comparar, la comisión de rendimiento se cobra al final de cada año sobre la rentabilidad positiva del año, excluyendo los aportes. Si el año no tiene ganancia, no se cobra ninguna comisión de rendimiento.

Herramientas relacionadas

Rentabilidad de Inversión → Rendimiento de Portafolio → Interés Compuesto → Rebalanceador de Cartera →