TRADING • SOBREVIVÊNCIA • MONTE CARLO
Calculadora de Risco de Ruína
Estime com que frequência uma estratégia atinge um limite de perda e como o drawdown muda ao aumentar o risco por operação.
RISCO DE RUÍNA ESTIMADO—
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Exemplos de trajetórias de equity
Uma pequena amostra do mesmo conjunto reproduzível. A linha tracejada é o limite de ruína configurado.
Comparação de risco por operação
Mesmas premissas de estratégia, quatro níveis de risco. Normalmente é mais útil do que ler uma probabilidade isolada.
Distribuição de sequências de perdas
Probabilidade de a sequência de perdas mais longa atingir pelo menos cada comprimento, em todas as trajetórias.
O que este resultado significa
O risco de ruína depende das premissas e da definição escolhida de ruína.
MODELOModelo de risco composto
Cada operação arrisca a porcentagem selecionada do equity atual. Ganhos e perdas são modelados como múltiplos R médios, então o tamanho se adapta conforme o equity muda.
RUÍNAUm limite configurável de perda de capital
Aqui “ruína” significa que o equity atinge a perda percentual escolhida desde o capital inicial. Não é uma definição matemática universal nem probabilidade de falência.
INCERTEZATaxa de acerto estimada a partir de uma amostra
Quando um tamanho de amostra é informado, cada trajetória sorteia sua própria taxa de acerto de uma distribuição Beta(ganhos+1, perdas+1); amostras pequenas se espalham mais do que grandes.
Como funciona a simulação
Resultados independentes com probabilidade de acerto e múltiplos R constantes.
Expectativa
E[R] = Win rate × Avg win R − Loss rate × Avg loss RRisco
Risk amount = Current equity × Risk per tradeGanho
Equity += Risk amount × Avg win RPerda
Equity −= Risk amount × Avg loss RO modelo assume operações independentes e win rate / múltiplos R estáveis. Estratégias reais podem ter mudanças de regime, correlação serial, slippage, gaps, sizing variável e efeitos de execução.
FLUXO DE RISCO
Passe de uma operação para a sobrevivência da estratégia.
Position Size controla uma operação. Risk of Ruin pergunta o que a exposição repetida pode fazer ao longo de muitas operações.
1
Tamanho da PosiçãoDefina o risco por operação
→
2Preço de LiquidaçãoMapear o limite de risco
→
3PnL de FuturosAvalie um resultado
→
4
Risco de RuínaTeste a sobrevivência
Método, exemplo e limitações
Modelo: cada trajetória usa uma sequência reproduzível de ganhos e perdas independentes. O risco é composto a partir do equity atual e a trajetória para ao ultrapassar pela primeira vez o limite de ruína.
Incerteza da taxa de acerto: quando um tamanho de amostra é informado, a taxa de acerto deixa de ser um parâmetro fixo. Cada trajetória sorteia primeiro sua própria taxa de uma distribuição Beta(ganhos+1, perdas+1), onde ganhos ≈ taxa × tamanho da amostra. Uma taxa de 54% estimada com 40 trades se espalha muito mais do que uma estimada com 4.000. O intervalo de confiança usa a aproximação normal p ± z·sqrt(p(1−p)/n) com z = 1,96 para 95% e z = 1,64 para 90%.
O intervalo de 95% descreve incerteza de amostragem Monte Carlo, não incerteza das premissas. Chance de terminar acima do início, drawdown e sequências de perdas evitam interpretar ruína baixa como baixo risco operacional. Com tamanho de amostra, o resultado é uma estimativa condicional — condiciona à amostra observada de trades, não é previsão de desempenho futuro.
Revisado em 24 de agosto de 2026. Não modela correlação serial, mudanças de regime nem distribuições completas de retornos.
Referências: CFA Institute — simulação · NIST — intervalos binomiais.