Como medir corretamente o desempenho de uma carteira
O desempenho de uma carteira não é bem medido comparando apenas o saldo inicial com o final. Aportes, retiradas, dividendos e custos podem tornar esse percentual enganoso. Esta calculadora separa esses fluxos para facilitar a interpretação.
Quando não existem aportes nem retiradas intermediárias, o CAGR resume o crescimento anual composto do início ao fim. Quando há fluxos, FinanceTools evita apresentar uma taxa simplificada como se fosse TWRR, CAGR ou retorno ponderado por dinheiro exatos.
Perguntas frequentes
Por que os aportes podem distorcer o desempenho?
Adicionar dinheiro aumenta o saldo final mesmo que os investimentos não tenham tido bom desempenho. Por isso o cálculo deve separar os fluxos externos do ganho do investimento.
Por que o CAGR não aparece quando informo aportes ou retiradas?
CAGR é uma taxa composta entre um valor inicial e final. Fluxos intermediários alteram a base de capital e exigem métodos que considerem o momento de cada fluxo.
Qual é a diferença entre TWRR e retorno ponderado por dinheiro?
TWRR tenta isolar o desempenho dos investimentos entre subperíodos; o retorno ponderado por dinheiro incorpora o tamanho e o momento dos fluxos do investidor. Ambos precisam de dados mais detalhados.
Ferramentas relacionadas